ISOイメージからのインストールにはコツがいります。

vs2005 faq

自己解凍実行形式ではないのでダウンロードしたVWD.ISOファイルをダブルクリックしても
インストールは始まりません。ということで、MSDNサイトにあるFYIをご紹介です。

Visual Studio 2005 Express Edition
CD イメージからのインストール方法
こちらのページでは、Visual Studio 2005 Express Edition を CD イメージからインストールするための方法を紹介します。

↓これもおすすめですが、
最近のバージョンにはスパイウェアがバンドルされているとのこと。...いた(苦笑)

DAEMON Tools is a virtual cd/dvd-rom emulator. It is able to emulate nearly all known copy protections on the market today.