SQL Server 2005 Compact Editionが出荷されたらしいです

これも無償。ExpressEditionとの比較は以下のリンクを参照してください。

使用に適した状況/メリット

• コンパクトなフットプリントで基本的なリレーショナル データベース機能を提供
• 非接続型を含む、モバイル アプリケーションおよびデスクトップ アプリケーションに最適
• アプリケーションに組み込み可能
• 無償でダウンロード、開発、展開、および再頒布可能